DXY поднялся до максимума года на ожиданиях повышения ставки ФРС

Рынок отреагировал прежде всего на октябрьскую инфляцию в США, превысившую прогнозы, и жёсткие заявления представителей ФРС. По оценкам инвесторов, вероятность повышения ставки на декабрьском заседании на 25 базисных пунктов составляет около 91%, на 50 пунктов — 9%. В цены также закладывают возможное дальнейшее ужесточение политики: суммарно почти на 75 пунктов к сентябрю следующего года. Goldman Sachs теперь прогнозирует повышения в декабре и марте, Deutsche Bank — в декабре, январе и марте.

Дополнительным фактором могла стать низкая ликвидность. 11 ноября, в День ветеранов, американский рынок облигаций фактически не работал. Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA) рекомендовала полностью закрыть торги долларовыми долговыми инструментами в США, Великобритании и Японии. Валютный рынок оставался открытым, но праздничный режим мог снизить активность участников и усилить влияние покупок на котировки. Насколько этот эффект повлиял на рост доллара по сравнению с реакцией на инфляционные данные, определить нельзя.

Евро дешевеет не только из-за пересмотра перспектив ставки ФРС. Дополнительным фоном стали неопределённость вокруг государственных финансов и политической стабильности в Европе, повышающая премию за риск по европейским активам. Опубликованные в Германии данные подтвердили замедление инфляции в октябре до 2,8%, однако главным фактором слабости евро остаются ожидания по американской денежно-кредитной политике. Ближайшая сильная поддержка EUR/USD находится на уровне 1,065.

Фунт теряет позиции третью сессию подряд: с вторника GBP/USD снизилась на 1,4%. Давление на британскую валюту может ограничить жёсткая риторика Банка Англии. Его заместитель управляющего Клэр Ломбарделли допустила последовательное повышение ставок, сославшись на давление со стороны заработных плат и риск вторичных инфляционных эффектов. Опубликованные в четверг данные показали, что ВВП Великобритании в III квартале вырос на 0,7% к предыдущему кварталу и на 1,9% в годовом выражении. Квартальный рост ускорился с 0,5% во II квартале и совпал с ожиданиями рынка.

Пара USD/JPY утром поднялась до 159,9. Главный валютный дипломат Японии Ацуси Мимура предупредил, что «ещё слишком рано забывать» о летних валютных интервенциях: курс снова приблизился к отметке 160 иен за доллар. Ближайшее сопротивление для DXY находится на уровне 103,3.