Инвесторы бегут из золота на фоне роста доходности облигаций

Историческая статистика Bloomberg указывает на тревожный сигнал: с 1978 года инверсия кривой доходности предшествует рецессии в среднем за период от полугода до двух лет. Несмотря на ускорение инфляции, драгоценные металлы теряют позиции под давлением растущих ставок по госдолгу. Ожидания жестких мер со стороны ФРС делают владение золотом менее привлекательным, а риск дефицита ликвидности создает дополнительное напряжение для котировок.

Эксперты подчеркивают, что даже качественные активы требуют точно выверенного тайминга. Текущая динамика доказывает, что золото не всегда выступает безупречным хеджирующим инструментом в периоды рыночной турбулентности. В ближайшей перспективе давление на сектор сохранится, вынуждая участников рынка пересматривать стратегии в пользу более ликвидных инструментов с фиксированной доходностью.