Роснефть снижает прогнозы и дивидендные ожидания
Чистая прибыль «Роснефти» за первое полугодие 2026 года сократилась на 18,4%, составив 200 млрд рублей. Несмотря на то, что результат оказался на 2,5% выше консенсус-прогноза, корпорация столкнулась с давлением крепкого рубля и последствиями атак БПЛА на Туапсинский НПЗ, что вынудило аналитиков пересмотреть оценку бумаг компании.
Выручка компании за отчетный период практически не изменилась, показав рост на 0,6% до 4,29 трлн рублей. При этом показатель EBITDA увеличился на 23%, достигнув 1,3 трлн рублей. Квартальная динамика оказалась неоднородной: при росте выручки на 11% ко второму кварталу, чистая прибыль и EBITDA просели на 26% и 22% соответственно. Коэффициент «Чистый долг/EBITDA» поднялся с 1,5 до 1,8, что остается в рамках допустимых ковенантных значений.
Основным негативным фактором стала отрицательная переоценка запасов и атаки на перерабатывающие мощности. На фоне этих данных аналитики понизили целевую цену акций компании с 600 до 560 рублей, сменив рекомендацию с «Покупать» на «Держать». Прогноз по чистой прибыли на 2026 год был скорректирован вниз на 5%. При этом корпорация сохраняет потенциал для промежуточных выплат, которые могут составить 9,4 рубля на акцию, обеспечивая доходность около 3%. Дальнейшие перспективы бумаг зависят от динамики цен на нефть и безопасности производственной инфраструктуры.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!